欢迎致电:4000-6000-75 服务时间:9:00-18:00

互金范官方微博

weibo@互金范

互金范官方VIP群

QQ群:530737849

您的位置: 首页理财黄金、比特币一路上涨,现在还是购买的合适时机吗?

黄金、比特币一路上涨,现在还是购买的合适时机吗?

2019-06-28 14:30:05  125

互金范理财返利讯:最近一段时间,连续上涨的不只是比特币,国际金价也在节节攀升,最高触及1439.21美元/盎司(相当于317.57人民币/克),刷新6年新高。

众多分析机构预测,即将来临的G20峰会、美联储降息预期可能会将金价推上1500大关;不过也有警告,以当前水平买入黄金,下行空间可能高于上行。

为了给犹豫是否入场的投资人一些参考,我调出了黄金价格近二十年走势图。金价此轮上涨,恰似08年次贷危机后,全球央行实行货币宽松政策,资金为求避险并对抗通胀进入金市从而带涨行情。

1

金价为何大涨?

在经济形势好的时候,黄金从来不会大涨,作为避险资产,风险会持续多久,金价也会坚挺多久。

此番黄金之所以形成如此大级别的突破走势,其实是过去一些年酝酿的结果。

次贷危机之后,全球央行实施了多年的货币宽松政策,也为全球经济增加了多年的杠杆,目前全球的债务规模处于高位。

根据国际金融协会2019年1月15日最新公布的数据,截至2018年底全球债务总计约243.2万亿美元,2018年底债务与全球国内生产总值(GDP)的比率为317%,只略微低于2016年中期创下的历史高点320%。这一数据,日本、法国、澳洲是最大的贡献者(390%左右),中国的债务率为290%左右。

2016年的全球债务率是一个阀值,也是一个需要守住的临界点!中国自2016年来一直强调去杠杆,最近在上海召开的陆家嘴经济论坛,金融高层又再次强调去杠杆、化解金融风险问题,并指出提高股权融资比例,降低债务融资比例。(这也是国家大力推进科创板的原因之一,让企业尽可能获取直接融资,股民与企业共享红利、共担风险。)

眼下杠杆问题尚在努力化解,美联储降息预期似乎又是一波宽松信号,再叠加贸易问题....

考虑到金融机制传导具有滞后性,风险释出还需一定时间。这段时间内,黄金避险都是有效手段。

2

那这波行情能持续多久呢?

金价高度挂钩宏观政策和国际局势,黄金会涨到多高,对此笔者无法给出判断,提供两个风向标,以供大家参考:

风向标——全球主要经济体的央行

之前,世界黄金协会发布的今年一季度黄金需求趋势报告,全球央行一季度购买了145.5吨黄金,较去年同期增长67%,这一数字也创下了6年来的最高水平。

全球最大公募基金Vanguard Markets交易和市场策略主管Stephen Innes认为,央行买盘是黄金的一个持续支撑因素。“考虑到去美元化,这种需求可能会继续,尤其是在大量风险存在的情况下。”

同时,全球主要经济体的央行都在相继降息或释放了降息的预期。目前,印度、新西兰、澳洲、俄罗斯、马来西亚等国央行先后降息,欧盟、日本、美国也都释放了再度量化宽松的口风。

可以预见,一旦各国央行如次贷危机后那样大开印钞机,在通胀预期的刺激下,金价后续上涨概率将远大于回落概率。

逃顶标志——中国dama

会不会我一入手就跌?

参考2012年——2013年的我国的金价下跌走势,具体原因此处不展开。但请牢牢记住这个逃顶标志——“dama”。

2013年4月15日,这一天,来自中国的大妈们让华尔街金融大鳄们牢牢记住了一个词——“dama”。当时,华尔街大鳄在美联储的授意下做空黄金,国际黄金价格一天下跌20%,世界为之哗然,然而,中国有句古话,明知山有虎,偏向虎山行。大量中国民众冲进最近的店铺抢购黄金制品,一出手就是几公斤。

当时,中国大妈们出手1000亿人民币,300吨黄金瞬间被扫,整个华尔街为之震动,华尔街卖出多少黄金,大妈们居然能照单全收。“中国大妈”对黄金的购买力导致国际金价创下2013年内最大单日涨幅。

不过好景不长,国际金价只是在中国大妈的购买力的支撑之下,暂时止跌回稳。之后,在美联储退出量化宽松(QE4),以及华尔街大鳄们的反扑下,又继续开始了下跌进程。

当一个投资领域连大妈都渗入了,意味着这个领域对于用户的普及已经达到了巅峰,大妈是最后一波能接盘的韭菜了。题外话,当年抢金的大妈们要是持有至今,应该也解套了。

总之,作为避险而言,黄金中期内应该还有一定需求,但它只是避险,抗通胀,你要指望它暴富就不太现实了,资产配置中风险资产占比较高的朋友,可以趁回落时购入少量黄金资产,保命的东西不需多,可以作为风险资产的对冲;万一买亏了,还能当传家宝。

3

黄金怎么买?

那么有哪些比较简单上手的黄金投资品呢?笔者介绍几个相对常规好入手的。

1、实物黄金:适合特别想抗风险的投资人。

可以直接去大金店、大银行买金条,也可以在京东金融APP上购买(京东金融和民生银行合作)。

缺点是,回购渠道仅针对自有品牌开放,回收价格则是实时黄金价格扣除一定手续费,提取金条也会扣手续费(10-18块),一进一出之间交易费用比较高,不适合短线交易工具。

另外金条可以存储在银行,但每家银行给的利率差距很大,招商银行黄金定存最高0.30%年化利率,中国银行一年定存1.25%。

2、纸黄金:适合纯粹炒作黄金差价,不想购买黄金的投资人。

纸黄金买卖通过在商业银行开立的“黄金存折账户”上进行,不涉及实物金。盈利模式即通过低买高卖,获取差价利润。实际上是投机交易获利,而不是对黄金实物投资!

交易方式:在手机上安装一个大行的APP,开通一个贵金属账户即可交易,交易手续费0.4—0.8元/克不等(不同银行费率有区别)。不存在仓储费、运输费和鉴定费等,但同时不计利息,也不能获得基金投资中的红利等收益。

3、黄金ETF:适合不想操心的普通散户购买。

黄金ETF是被动型指数基金,跟踪金价格走势。管理费比其他基金少,杂七杂八加起来不超过1%,这是它的优势。各个黄金ETF基金收益差距小,因此不必纠结到底选哪家更好,关键是黄金基金的买入时机。

相比于纸黄金,黄金ETF具有实物黄金支撑,它的每份基金份额都对应着相应的实物黄金资产,投资者采用黄金现货合约赎回得到黄金现货合约后,可以提取实物黄金。

4、黄金T+D:可以加杠杆,适合风险偏好高的投资者。

这种方式,把黄金这种避险资产,设计成高风险高收益的投资品。不过它起投额相当高,1000/1手,最小交易单位1手,意味每次交易都必须是31.7万的倍数(按317.57元/克金价计算),不过按杠杆交易15%的保证金费率来算,你实际上只需要掏出4万左右的保证金即可完成1手交易,不过风险波动大,只适合专业性投资者。

下列为我整理出的几种黄金投资产品的开户及投资渠道:

最后提醒大家,金价的影响因素复杂而多变,需根据自身的财务水平及风险承受能力,谨慎、理性选择投资品。


(文章来源:http://www.hujinfai.com/news/3547.html)

免责声明:本站系本网编辑或转载,目的在于传递更多信息,并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责。如涉及作品内容、版权和其它问题,请在30日内与本网联系,我们将在第一时间删除内容!

相关阅读

热门排行